巨人法务

中国人民银行最新统计显示，截至9月末，全国共有小额贷款公司3791家，贷款余额3359亿元，前三季度累计新增贷款1379亿元。其中，内蒙古自治区小额贷款行业风头最劲，共有小额贷款公司354家;上海小额贷款公司亦扩至64家，在4大直辖市中仅次于重庆，位居天津、北京之前。而据上海市金融办最新统计数据显示，截至10月底，市金融办已批准的小额贷款公司达到73家，其中65家已开业;累计放贷金额超过300亿元、放贷笔数达1.8万笔。

“最坏的时代”

诞生于金融海啸背景下的小额贷款公司，3年来，凭借着银行在对中小企业、小微企业贷款中的空缺的成功补位，拥有了日益广阔的发展空间，保持着高速增长的发展态势。

今年以来，在央行多次上调存款准备金率、银行信贷规模不断收紧的背景下，中小、小微企业“融资难”、“钱荒”等问题不断凸显，小额贷款公司更是呈现“井喷”式的增长趋势。

统计数据显示，截至9月末，全国共有小额贷款公司3791家，较2010年底增加了1177家;前三季度累计新增贷款1379亿元，超过去年全年1202亿元的新增贷款规模。

不过，值得关注的是，尽管小额贷款公司规模不断扩张，但依旧无法满足中小、小微企业巨大的资金需求。在此背景下，一些民间高利贷开始在部分地区盛行，民间借贷利率也出现急剧上升态势。与之相比，小额贷款公司的利率上限仅为基准利率的4倍。巨大的利润对一些意志不够坚定的小额贷款公司产生了极大的诱惑，部分小额贷款公司直接或间接地参与远高于4倍基准利率的高利贷活动，特别是在“地下钱庄”高度发达的浙江省温州市。

中国人民银行温州市中心支行调查显示，一季度末温州企业运营资金构成中，自有资金、银行贷款、民间借贷的比例为56∶28∶16，民间借贷占比例较去年同期提高了6个百分点。而7月发布《温州民间借贷市场报告》更是显示，温州民间借贷的市场规模已达到1100亿元，除去融资担保、小额贷款等合规渠道外，“地下钱庄”是民间借贷主力，全国范围小额贷款与“地下钱庄”比例约为1:10左右，而在温州这一比例可能更低。

同时，民间借贷利率也处于阶段性高位，年综合利率水平为24.4%，其中，“地下钱庄”的借贷利率月息达到3-5分，最疯狂的甚至能达到月息1毛以上。

温州中小企业发展促进会会长周德文介绍，现在大量传统中小企业利润率只有5%左右。仅还利息都远远不够。

对此，中国人民银行研究生部部务委员会副主席汤敏指出，部分小额贷款公司的这种追求短期效应的行为，使其处于极大的风险之中。

根据我国的司法解释，利率高于4倍基准利率的贷款不受法律保护。也就是说，如果小额贷款公司的贷款超过这一利率时，当借款者不还钱时，小额贷款公司将很难把借出的款项收回。

汤敏表示，在银根持续紧缩、房地产市场风雨飘摇、国际经济形势尚未明朗的环境下，整个社会的金融风险在不断地加大。一些企业铤而走险，不惜借高利贷来渡过难关。民间借贷利率也在此背景下不断飙升，不过随之而来的风险也越来越大。小额贷款公司资本额小、抵抗风险能力弱;又是刚刚发展起来，根基不牢，对客户、市场也还不是很熟悉，卷入这些缺乏法律保护、风险极高的贷款项目，出现坏账的可能性很大。这种担忧正在逐渐变为现实。温州最大的眼镜生产商之一的信泰集团董事长胡福林因欠债20亿元无力偿还，于9月“跑路”赴美，其中民间借贷高达12亿元。该事件引发了市场对小额贷款行业的高度关注。

汤敏分析道，这一方面因小额贷款公司“只贷不存”、放贷资金皆为自有资金，因此政府有关部门对其的监管比银行等金融机构松一些，这就更要求公司的董事会与管理层严格自我监管、自我控制;另一方面则因监管部门对民间借贷监管不利。

针对此，温州当地政府出台了一揽子措施，近日更是出台了《温州市金融改革创新行动方案》。据了解，该方案包括8项具体举措，其中包括深化小额贷款公司试点。目标到今年底，全市小额贷款公司数量发展到50家，比年初增加30家;资本净额总量确保达到80亿元，力争达到100亿元;贷款余额确保达到100亿元，力争达到120亿元。而到2012年，小额贷款公司数量实现翻番达到100家。同时，为应对民营企业的资金链断裂情况，温州政府还决定出资3亿元通过小额贷款公司向中小企业提供贷款扶持。

此外，该方案还包括开展民间资本管理服务公司试点，组建民间借贷登记服务中心，年内选择1个县(市、区)先行启动试点工作;建立创新类地方金融组织监管机制等，对小额贷款公司等加强监管。