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　　在日常生活中，公司与公司之间进行并购并不陌生。公司之间并购能优化资源配置，提高公司治理水平，可以推动公司的进一步发展。很多东西都是需要流程的所以公司并购也不例外，今天巨人法务小编就为大家整理了关于有限公司并购流程的内容，仅供大家参考。

　　一、有限公司并购流程

　　1、并购决策阶段

　　企业通过与财务顾问合作，根据企业行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购战略。即进行企业并购需求分析、并购目标的特征模式，以及并购方向的选择与安排。

　　2、并购目标选择

　　定性选择模型：结合目标公司的资产质量、规模和产品品牌、经济区位以及与本企业在市场、地域和生产水平等方面进行比较，同时从可获得的信息渠道对目标企业进行可靠性分析，避免陷入并购陷阱。

　　定量选择模型：通过对企业信息数据的充分收集整理，利用静态分析、ROI分析，以及logit、probit还有BC(二元分类法)最终确定目标企业。

　　3、并购时机选择

　　通过对目标企业进行持续的关注和信息积累，预测目标企业进行并购的时机，并利用定性、定量的模型进行初步可行性分析，最终确定合适的企业与合适的时机。

　　4、并购初期工作

　　根据中国企业资本结构和政治体制的特点，与企业所在地政府进行沟通，获得支持，这一点对于成功的和低成本的收购非常重要，当然如果是民营企业，政府的影响会小得多。应当对企业进行深入的审查，包括生产经营、财务、税收、担保、诉讼等的调查研究等。

　　5、并购实施阶段

　　与目标企业进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购的支付方式(现金、负债、资产、股权等)、法律文件的制作，确定并购后企业管理层人事安排、原有职工的解决方案等等相关问题，直至股权过户、交付款项 ，完成交易。

　　6、并购后的整合

　　对于企业而言，仅仅实现对企业的并购是远远不够的，最后对目标企业的资源进行成功的整合和充分的调动，产生预期的效益。

　　二、公司并购方式有哪些

　　(一)公开收购

　　它是指要约人以高于某公司股票的当前市价，向该公司所有的股东发出买入全部或一定比例股票的要约，该要约人可以是该公司原有的股东，也可以是其他公司法人(自然人)。在公开收购中，“公开出价”是一个至为关键的因素，对于收购公司来说在其正式公开收购要约后，只能以该要约作为购买该股票的价格，而不得在此要约有效期间内，另在公开市场上或通过私下协商的方式，购买任何其他股票。所以，要约公布之前的保密工作也是至为重要的。

　　(二)杠杆收购

　　又称融资收购，是指透过目标公司的大量举债来向股东购买公司股权的收购方式，所谓“杠杆”，是指公司通过借进资本或发行优先股而取得的金融资产。由于债权人并不要求参与日后的经营利润，只要求固定的利息和本金的偿还，且公司支付债务利息又无需计入公司应税收入之中，因此，那些意图通过买卖公司股权来获利的收购者，自然愿意选择举债高的融资方式，以期达到所谓的杠杆效果。其本质上是一种投机活动，它不仅是股权的转移，而且将对目标公司的资本结构产生巨大的影响，使目标公司由一家低负债比率的公司变成一家高负债比率的公司，公司的信用级别也将随之降低。

　　(三)协议收购

　　是指投资者在证券市场之外与目标公司的股东就转让股份的数量、价格等达成一致，从而达到控制目标公司的目的的行为。该形式适用于对国家股和法人股的收购，是我国资本市场发育尚不成熟条件下一种独特的收购方式。其优点在于对承受能力有限的二级市场来说，协议收购带来的冲击和影响较小，但其缺点也是显而易见的，由于在信息公开、机会均等、交易公正等方面皆有很大的局限性，不利于国家有关部门的监管、不利于保护中小投资者的利益。

　　三、公司并购公告怎么写有效

　　公司并购公告范本

　　XX国际拟23.7亿元收购XX露天51%股份

　　XX国际公告，上市公司拟以现金支付方式购买公司控股股东XX集团和XX大地分别持有的XX进出口集团XX露天煤业有限公司31%和20%的股权，合计51%的股权，交易总对价为人民币237,155.814万元。本次交易完成后，公司将持有XX露天51%的股权，成为其控股股东。XX集团承诺XX露天2018-2020年三个年度合并报表归属母公司的净利润分别不低于15,000万元、55,100万元、51,000万元。

　　公司收购公告主要内容要包括：

　　收购人名称、所在地、所有性质、收购代理人;

　　收购人董事、监事、高级管理人员名单及简要情况;

　　收购人为非股份有限公司者，其主管机构、主要经营管理人员及主要机构情况;

　　持有收购人5%以上股份的股东和最大的10名股东的名单及简介;

　　收购价格、收购方式、支付方式、日程安排及说明;

　　收购人和被收购人的股东权利和义务;

　　收购人前三年的资产情况;

　　收购人对被收购方的继续经营计划、资产重整计划等。

　　综上所述，我们可以了解到有限公司并购流程首先是要进行企业并购需求分析、并购目标的特征模式，以及并购方向的选择与安排。然后进行并购的目标选择，关注目标企业的信息等待合适时机进行沟通事宜。如需了解更多内容，欢迎登录巨人法务网站。