巨人法务

　　银行三季报显示，上市商业银行对中小企业的金融支持力度正在不断提升。专家分析认为，对大企业、大客户的市场目标趋同，导致银行利率和中间业务收益降低，市场份额减少;但银行对中小企业的议价能力相对较强，在保证资产质量的情况下，开展中小企业融资业务已经成为提升银行利润空间的战略选择。

　　银行推进中小企业融资

　　中国人民银行和中国银监会此前联合发布数据显示，截至今年9月末，银行业金融机构中小企业人民币贷款余额比年初大增28%。

　　综合来看，工商银行、建设银行、民生银行等多家上市银行均将小企业贷款作为一项重点工作进行部署，采取各种措施引导分支机构加大对小企业的支持力度。数据显示，工行前三季度中小企业融资增加4930.5亿元，增长27.07%;建行前三季度中小企业贷款增加1693亿元，增长16.5%;交通银行仅三季度“展业通”贷款新增193.21亿元，比年初增长126%，同比多增155亿元。

　　在大银行的身后，很多中小股份制银行也纷纷开展对中小企业的“蓝海”战略。截至三季度末，招商银行中小企业贷款占境内机构企业贷款总余额的46.82%，比年初提高3.72个百分点;民生银行的小微企业融资产品“商贷通”贷款余额已逾300亿元，成为民生银行零售业务的突破点。北京银行更是全面解决处于创业、成长、成熟期等各阶段中小企业的融资需求，三季度末该行中小企业贷款余额839亿元，较年初增加295亿元，增长54%。

　　有望成为利润增长新引擎

　　国内银行业近几年纷纷加快了战略转型步伐。在业务开展方面，不断重视并大力拓展零售银行业务、现金管理业务、投资银行业务、衍生金融业务等，对公司业务依赖下降，对中小企业金融服务增强。

　　建行研究报告认为，前9月各大银行对中小企业贷款较往年明显增多，这既有政策导向因素作用，更与银行自身市场化运作分不开。目前大型企业的股市融资成本、发债融资成本均比信贷融资成本低，因此银行向大客户信贷融资时往往处于议价劣势一方。上半年银行信贷增长很快，但利息收入出现负增长，就与银行过多将贷款投入大客户，缺乏议价能力有关。

　　就在商业银行一窝蜂地“傍大款”抢食大项目的过程中，银行发现自身的盈利空间正在逐步缩小。建设银行研究部总经理郭世坤指出，随着资本市场不断向好发展，企业融资渠道越来越多，大企业对银行议价能力越来越强，各大银行将会加快客户结构调整力度步伐，在加强风险控制下，加大对中小客户金融服务力度。

　　研究者认为，如果将来利率真正实现市场化，则银行对大企业的议价能力将越来越弱，批发业务的赢利空间将大大压缩，但中小企业贷款的利差仍能得到保证。根据记者对数家商业银行的调查数据显示，银行对中小客户贷款利率在基准利率基础上平均上浮10%-30%，某些商业银行利率定价甚至更高，这对于银行调整信贷资产结构和客户结构，增加贷款流动性，化解信贷风险都有着积极作用。有分析人士预言，在金融危机的背景下，中小企业这片“蓝海”将成为银行利润的增长点。